最近经常听到很多人说“疫后如何如何”“下半年消费会强势反弹”等等。首先提醒大家，“疫后”还早着呢，别动不动就谈疫后问题。经济的强势反弹，依据是什么?、消费、出口整体形势都不乐观，甚至很不乐观。中国面临的经济形势很严峻，压力很大，难言强势恢复。

虽然没有疫情的影响，但，2019年的全球经济贸易增速都是显著放缓的。联合国今年1月在其发布的《世界经济形势与展望2020》中表示，由于贸易局势以及投资的大幅缩减，全球经济增速在2019年降至2.3%，为十年来的最低水平。

当前，全球产业链关联程度是非常紧密的，远超过去。全球产业链、供应链、价值链，都是一体化的，所以，任何一个国家都很难独善其身，特别是传统的西方发达国家，联系的更加紧密。原本中美之间的贸易摩擦就在不断向着纵深发展，随着美国大选的临近，美国还会搞出很多事情来，叠加疫情，事情变得更加复杂了。

中国政府出台的各项政策主要都是为了刺激消费、拉动内需而来。无论是新基建还是各项减免政策、帮扶政策。裁员的企业越来越多，下岗的人员越来越多，所以，国家也在推动地摊经济，你想，不到一定程度，怎么会允许大摆地摊呢?

目前看，全球的疫情影响深远，啥时结束都不知道。而全球经济整体都是严重衰退的，特别是金融风险在进一步聚集。例如全球范围内的“三低”现象：低增长、低通胀、低利率，都是愈发突出。原本2017年世界经济有所恢复，但现在看，又再一次大幅放缓。发达经济体的政策利率已降至极低水平甚至负区间。

从消费看，全球已经步入老龄化时代，老龄化进一步降低了市场消费，也降低了投资，进一步遏制了通胀下行。中国也进入了老龄化时代，预计到2030-2040年，中国的老龄化达到高峰。10年之内，70后集体进入老龄时代。与此同时，智能科技在突飞猛进的发展，新技术的应用，进一步降低了相关成本，甚至会导致通缩压力。

然而，这种情况下，高负债却日益在流行。无论是企业还是个人，已经进入到高负债时代。个人负债包括房贷、车贷、其他贷款等等。企业的负债大部分都是银行贷款。很多世界级银行例如欧洲央行、瑞士央行等等还有很多国家央行，都出现了负利率贷款。据国际金融协会在2019年10月网络介绍的数据，目前，全球的债务已经高达244万亿美元，合人民币1700多万亿。

国际矛盾在不断激化，这个问题不用说什么了。美国已经卸下伪装，拉着小弟公开进行打压中国。中国也是强势反击。各国之间不断交织着，矛盾不断加剧。中国的国际压力也是越来越大。正像咱们总书记所说，这是百年未有之大变局。

再说一下疫情的影响。早在2月份的时候，我就发表过观点并指出：此次疫情的影响非同小可。那时，很多市场专家都认为疫情很快会过去，市场也会迎来报复性反弹等等。为此，我还专门写了一篇文章，告诉大家，不会有什么报复性反弹，事实已经证明。

对于疫情的影响，大家必须要有心理准备。市场想恢复到以前，根本不可能。一方面是疫情的持续时间会很长，长到什么时候?等疫苗正式量产吧，前提还要是病毒不变异。最大的可能是年底或者明年初，疫苗能够出来，然后才能够量产。另一方面是即便明年疫情得到了控制，市场的大环境也会发生很多变化，有些东西已经变了，不会再回到从前的。

由于疫情的出现，整个世界的局势变得更加不可测，更加乱了。而且，对很多方面的影响会发生根本性的变化。

例如前几天的北京，疫情突然出现反复，马上就会变得很紧张。由于这种情况谁都无法预判，于是，唯一的解决办法就是继续保持严控。现在，很多地方都开始放松了，一旦哪一天又出现了，马上又会严起来，这个过程肯定是有反复的。而且，像北京这次据说和三文鱼有关，于是三文鱼的销量马上就会受到影响。

国外的疫情比我们想象中更加严重。你看这些国家的检测率，其实都不高。像日本的检测率只有0.3%，美国也才检测了2500万人，就有近300万确诊。巴西、印度、英国、俄罗斯、智利等等，大家可以自己计算一下。其实，对于传染值大一些的病毒，由于没有疫苗，加上医疗设施的不足、个体的配合程度、国家的力度等等原因，一旦感染人数达到一定数字之后，想控制住是非常困难的。遗憾的是，除了中国，绝大部分国家都已经控制不住了。

国际局势的影响在未来几个月依然是混乱的，中间还会出现不同层面的事情。只有在美国大选之后，才会有更清晰一些的判断。

疫情和国际局势的这些影响，对酒水消费的影响都是很大的。例如对进口葡萄酒来说，中外之间的交往被阻断，旅游人口的大幅减少，个别国家旅游基本都没有了，商务交往也大幅减少，也直接影响投资、影响餐饮、影响各种活动。很多活动搬到线上，自然线下就没有了。

从市场来看，总体来说，投资恢复的会快一些，因为我们需要拉动内需，需要内生力量来获得发展，要解决就业，避免失业。发消费券，就是要拉动消费;搞新基建也是要刺激内需。但是，消费的恢复绝对不会像我们想象那样快速和彻底，我认为，能恢复到以前的60%-70%，就已经很好了。而出口将会面临非常严峻的挑战。并且，这是长期的，不是几个月就会结束的。

市场消费强力恢复需要三个条件：一是疫情结束，或者至少6个月左右没有大的反复;二是重要国家之间的经贸往来基本正常化;三是金融系统风险被释放。

国家会在三方面进行政策制定：一是严控疫情，防止二次爆发和境外输入;二是拉动内需，刺激消费，解决就业;三是应对国际局势。很多政策的出台，一定都是要考虑到这三方面，会综合考量，既不敢步子太大，又不能不做。国家会出台政策组合拳，但必当三者兼顾。

由于疫情的影响，市场已经陷入了一种莫名的状态。例如消费场景被严重破坏。这一点的影响是非常严重的，而且对高端酒的消费影响要远大于对低端酒。这一点的影响看似在恢复，其实，只要疫苗没有出来，只要全球疫情没有被遏制，这一点就不会消除。所以，谈什么强势反弹等等，是不会真正到来的。

越是这样的环境，行业的集中化趋势越会明显。这是被形势逼迫导致。这个趋势有两个方面，一是资本的介入;二是消费。当企业的经营环境受到影响之后，势必要通过很多手段获得其他方面的价值，包括企业的转型、业务的延伸、价值的再创造等等。所以，兼并、重组、收购等等就会越来越有需要。同时，很多全国名企名牌和地方名牌，都会加大力度进行市场争夺。在蛋糕很大的时候，大家都能分一杯羹，在蛋糕变小的时候，谁身体强壮谁将会吃的更多。